L’Algeria si trova in una fase critica della sua traiettoria economica, essendo uno dei principali esportatori mondiali e il principale produttore di gas naturale in Africa. Gli idrocarburi sostengono l’economia algerina, ne sanciscono il contratto sociale e il peso geopolitico: costituiscono il 90,8% delle esportazioni e il 47% delle entrate fiscali, pari a 50 miliardi di dollari nel 2023. Ciò lascia il Paese fortemente esposto a shock esterni, tra cui i rischi geopolitici, le politiche climatiche dell’Unione europea, la transizione energetica globale e il calo della domanda a lungo termine di gas naturale.
La disoccupazione giovanile rimane elevata, al 30,8% nel 2024, con il 39% della forza lavoro nel settore informale. La spesa pubblica continua ad aumentare, ma gli sforzi di diversificazione sono carenti a causa di un settore privato limitato, istituzioni deboli e una pianificazione a lungo termine poco chiara.
Il Paese detiene la decima riserva mondiale di gas naturale comprovata, con circa 4.500 miliardi di metri cubi di riserve di gas naturale e 12,2 miliardi di barili di riserve di petrolio, e produce il 2% della produzione globale. Tuttavia, nonostante le sue vaste risorse, il settore energetico algerino registra performance inferiori alle aspettative a causa dell’invecchiamento delle infrastrutture, e dei vincoli normativi che rendono il contesto di investimenti nazionalistico, scoraggiando i capitali stranieri.
Nel frattempo, il carico energetico interno è in crescita: nel 2023, l’Algeria ha consumato 60 miliardi di metri cubi di gas e 400.000 barili di petrolio al giorno, con una crescita media annua del 5%, accelerata al 6% negli ultimi 5 anni. La domanda industriale, compresi i settori minerario e siderurgico, continua a crescere, mettendo a dura prova le risorse e limitando la disponibilità di gas per l’esportazione.
La forte dipendenza dell’Algeria dai combustibili fossili per la produzione di elettricità, con il gas che ne rappresenta oltre il 97%, aggrava la sua vulnerabilità alle evoluzioni del mercato globale e alle pressioni sull’approvvigionamento interno. La mancanza di progressi nella riforma dei servizi elettrici, nei quadri normativi per i produttori di energia indipendenti (IPP) e nella modernizzazione della rete elettrica aggrava ulteriormente il rischio di stagnazione. Nonostante un ambizioso programma per le energie rinnovabili e l’idrogeno, problemi strutturali, come la complessità delle normative, l’assenza di accordi di acquisto di energia (PPA) e la carenza di manodopera qualificata, hanno frenato i progressi verso un maggiore sviluppo delle rinnovabili. Le energie rinnovabili rappresentano meno del 3% della capacità elettrica installata, nonostante l’Algeria abbia un potenziale significativo per l’energia solare e obiettivi ambiziosi in materia di energie rinnovabili.
I numerosi sussidi appesantiscono le debolezze strutturali. L’Algeria mantiene prezzi tra i più bassi al mondo per carburante ed elettricità, incoraggiandone il consumo eccessivo e disincentivando le alternative. Complessivamente, ogni anno vengono spesi 17 miliardi di dollari di sussidi, tra alloggi, acqua, elettricità, gas, olio da cucina e cibo, pari al 6% del PIL nel 2024.
Le conseguenze di un ritardo nella diversificazione economica ed energetica sono gravi e rischiano di generare instabilità economica, attività bloccate e un calo della leva geopolitica. L’Unione europea, il principale cliente di gas dell’Algeria, sta riducendo la domanda di gas nell’ambito della sua strategia di decarbonizzazione, rappresentando un rischio diretto per i ricavi da esportazione e la spesa pubblica dell’Algeria, strettamente interconnessi. La continua dipendenza dal gas rischia di bloccare le risorse energetiche dell’Algeria e di vincolare il Paese a infrastrutture ad alta intensità di carbonio. In generale, il Paese rimane altamente vulnerabile agli shock esterni, in particolare alle fluttuazioni dei prezzi globali dell’energia e ai cambiamenti nella politica energetica europea.
Idrocarburi, esportazioni e dipendenza fiscale
Gli idrocarburi sono la spina dorsale dell’economia algerina e contribuiscono alla maggior parte dei proventi delle esportazioni. Queste entrate sostengono salari pubblici, sussidi e infrastrutture, costituendo la base di un contratto sociale che “baratta” i benefici economici con la stabilità politica. Nonostante una solida riserva valutaria di 75 miliardi di dollari e un debito pubblico eccezionalmente basso, pari al 2% del prodotto interno lordo (PIL).
I rischi di questo modello fiscale sono già visibili. Nel 2023-2024, l’Algeria ha registrato un deficit di bilancio 2,5 volte superiore a quello dell’anno precedente. La spesa pubblica elevata e persistente, la disoccupazione giovanile superiore al 30% e la debolezza delle esportazioni non idrocarburiche amplificano l’urgenza della transizione.
Inoltre, il clima degli investimenti in Algeria è diventato sempre più incerto. Ciò è evidenziato dalla scarsa partecipazione ai recenti cicli di concessione di licenze per gli idrocarburi e dall’uscita di importanti compagnie petrolifere internazionali come BP ed Equinor a causa di difficoltà normative e di partecipazione agli utili. Inoltre, il Governo ha invertito gli sforzi per promuovere le energie rinnovabili attraverso accordi di acquisto di energia (Power Purchase Agreement, PPA). Queste inversioni di tendenza minano la fiducia degli investitori e ostacolano la capacità dell’Algeria di attrarre i capitali necessari per la sua transizione energetica.
Mancata integrazione e visione frammentata della transizione
La strategia energetica dell’Algeria soffre di frammentazione e mancanza di coerenza a lungo termine. Sebbene sulla carta esistano ambiziosi obiettivi in materia di idrogeno ed energie rinnovabili (l’Algeria prevede di produrre ed esportare da 30 a 40 TWh di idrogeno verde e dei suoi derivati entro il 2040[1], oltre a raggiungere l’obiettivo del 27% di elettricità da rinnovabili entro il 2035), la loro attuazione rimane ostacolata da normative poco chiare, da un Governo centralizzato e segnali di investimento incoerenti.
Un grave ostacolo all’integrazione energetica regionale è stato il deterioramento delle relazioni tra Algeria e Marocco, dovuto al mancato rinnovo del contratto di transito, anziché a una violazione contrattuale, che ha portato alla chiusura nel 2021 del gasdotto Maghreb-Europa (MEGP). Un tempo arteria cruciale che riforniva la Spagna attraverso il Marocco, la chiusura del gasdotto non solo ha ridotto la flessibilità e i ricavi delle esportazioni dell’Algeria, ma ha anche minato la sua credibilità di partner energetico affidabile. La Spagna, un tempo importante importatore di gas algerino, ha dimezzato la sua quota di importazioni dall’Algeria nel 2022 rispetto al 2015. Questo calo ha coinciso con un aumento delle importazioni di GNL della Spagna e con la diversificazione dei suoi fornitori, erodendo la posizione di mercato dell’Algeria.
L’Italia riceve costantemente la quota maggiore delle esportazioni di gas dell’Algeria, che si aggira intorno al 35-45% dei volumi totali. Tuttavia, i volumi non sono stati costanti. A seguito del conflitto russo-ucraino, le esportazioni algerine via gasdotto verso l’Italia sono aumentate notevolmente, poiché l’Italia si è mossa per ridurre la sua dipendenza dal gas russo. Tuttavia, questa percentuale è scesa dal 44% nel 2022 al 36% nel 2024. Al contrario, la traiettoria della domanda di gas dell’Unione europea è sempre più definita dalle politiche climatiche e dalle strategie di sicurezza energetica, non solo dalle forze di mercato. Con un obiettivo vincolante di riduzione della domanda di gas entro il 2030 e di oltre l’80% entro il 2050, il piano REPowerEU dell’UE e il Meccanismo di adeguamento del carbonio alla frontiera (CBAM), rappresentano cambiamenti strutturali che l’Algeria non può ignorare. Gli acquirenti europei di energia stanno ora dando priorità alle catene di approvvigionamento a basse emissioni di carbonio, alla gestione del metano e alla decarbonizzazione a lungo termine. Queste tendenze emargineranno gli esportatori che non sono in grado di allinearsi agli standard climatici e ambientali in evoluzione. Tuttavia, l’Algeria non ha ancora elaborato una roadmap completa e a lungo termine per la transizione energetica, che integri la sostenibilità interna con le mutevoli realtà del mercato delle esportazioni. Questa assenza espone l’Algeria alla volatilità del mercato globale e ne erode il potere contrattuale strategico nell’ordine energetico emergente.
Per orientarsi in questo nuovo scenario, l’Algeria avrà bisogno di un piano di transizione energetica pluridecennale, chiaramente definito e ancorato alla diversificazione economica, alla riforma istituzionale e all’integrazione internazionale.
NOTE
[1] Republique Algerienne, Strategie Nationale De Developpement de l’Hydrogene en Algerie, 2023.
Foto di aboodi vesakaran
